ST椰岛 ST椰岛—海南椰岛 : 盈利出现拐点的保健酒龙头

发布时间:2019-10-16 20:28:41   来源:网络 关键词:ST椰岛
ST椰岛—海南椰岛 : 盈利出现拐点的保健酒龙头
本文关键词ST椰岛,获取更多st椰岛股票、st椰岛股吧、相关信息,请访问本站首页。
原文标题:ST椰岛—海南椰岛 : 盈利出现拐点的保健酒龙头
原文发布时间:2019-08-16 17:56:16
原文作者:Dword。
如果您喜欢本文,请关注原文作者,获取更多文章
如果您是原文作者,不同意我们转载此文,请联系我们删除。

申银万国发布投资研究报告,评级: 买入。

【内容摘要】:
    1、公司股价上周三至周五下跌幅度较深,可能主要与大盘及酒类公司股价回调有关。公司生产经营情况一切正常,新品餐饮酒“海王酒”销售势头良好,毛利率也在50%以上。近日股价回调后提供了良好买入机会。
    2、业绩增长进入“拐点”。新产品开发、营销体系变革和“出血点”止住等因素将使公司未来两年盈利大幅增长,预计06-09年EPS分别为0.20元、0.35元、0.50元和0.65元(07-09年EPS按增发3400万股后摊薄)。参考饮料同类公司,按40倍PE计算,未来5个月(07年中)和11个月(07年终)的合理估值分别为14元和17元,较9.5元有47%和79%的上涨空间,建议买入。
    3、多种因素驱动公司盈利开始大幅增长。(1)滋补酒销售量稳定增长;(2)表外利润显性化。;(3)“出血点”将被止住。
    4、核心竞争优势在于品牌和营销网络。主导产品“椰岛鹿龟酒”是中国滋补酒市场驰名品牌产品,具有较好的市场基础。而近年来公司致力打造自有的营销网络,2006年所有三级销售公司均实现盈利。依托自有营销网络,公司可以快速、低成本推广新产品。
    5、主要风险因素。国有管理体制、盈余管理是影响公司发展和业绩增长的重要因素,如果公司在这两方面没有明显改善,则其发展预期会相对保守些。此外,2007年2月15日,1500万股“小非”流通对公司短期股价上涨有可能形成制约。如果大盘及饮料龙头公司股价大幅下跌,则可能会对公司的估值造成一定压力。



原文标题:ST椰岛—海南椰岛 : 盈利出现拐点的保健酒龙头
原文发布时间:2019-08-16 17:56:16
原文作者:Dword。

本文关键词ST椰岛,获取更多st椰岛股票、st椰岛股吧、相关信息,请访问本站首页。 钱牛牛





本文关键词:ST椰岛
猜你喜欢
推荐文章: